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Aug 07, 2023

Los mercados se recuperan tras los comentarios de Powell; China se ve impulsada por el recorte de aranceles

Los mercados asiáticos subieron el lunes después de que el jefe de la Reserva Federal, Jerome Powell, dijera que los funcionarios adoptarían un enfoque cauteloso con respecto a los aumentos de las tasas de interés, mientras que las acciones chinas se dispararon después de que el gobierno recortara las tasas de interés.

Los mercados asiáticos subieron el lunes después de que el jefe de la Reserva Federal, Jerome Powell, dijera que los funcionarios adoptarían un enfoque cauteloso con respecto a los aumentos de las tasas de interés, mientras que las acciones chinas se dispararon después de que el gobierno redujera los aranceles sobre las transacciones.

En un discurso muy esperado el viernes, el jefe del banco central estadounidense dejó la puerta abierta a un mayor ajuste, pero reiteró su promesa de que la toma de decisiones dependería de los datos a medida que las autoridades intentan controlar la inflación.

Los comentarios de Powell sugirieron que los costos de endeudamiento se mantendrían en un máximo de 22 años de 5,25-5,5 por ciento el próximo mes, aunque los inversores siguen preocupados de que pueda haber más antes de fin de año.

Si bien la inflación está bajando, los mercados se han visto afectados en las últimas semanas por una sólida serie de datos económicos -particularmente sobre el empleo- que se ha considerado como una presión para que la Reserva Federal siga aumentando las tasas.

"Si los datos continúan mostrando una disminución en la tensión del mercado laboral y las presiones sobre los precios, entonces la Reserva Federal probablemente haya terminado con su ciclo de ajuste", dijo Rodrigo Catril del Banco Nacional de Australia.

"Si los datos no coinciden, entonces se debería esperar un mayor ajuste. Por lo tanto, las próximas publicaciones de datos clave del mercado (inflación y mercado laboral) probablemente marcarán el tono de los mercados en los próximos meses".

Los comentarios hicieron que las acciones estadounidenses cayeran inicialmente antes de rebotar para cerrar el viernes con una nota positiva.

Y Asia hizo lo mismo el lunes, con Tokio, Hong Kong, Shanghai, Sydney, Singapur, Seúl, Taipei, Yakarta y Wellington disfrutando de un buen comienzo de semana.

Shanghai y Hong Kong se dispararon en la apertura tras la decisión de China de recortar el impuesto pagado sobre las operaciones bursátiles por primera vez desde 2008, mientras las autoridades luchan por apoyar a la segunda economía más grande del mundo.

El Ministerio de Finanzas y su Administración Estatal de Impuestos dijeron en un comunicado conjunto que la medida estaba diseñada para "vigorizar el mercado de capitales e impulsar la confianza de los inversores".

Los funcionarios también dijeron que desacelerarían el ritmo de nuevas cotizaciones, que generalmente absorben liquidez del mercado.

- 'Señal positiva' de China -

Las medidas provocaron cierta alegría entre los comerciantes y se producen en un momento en que los líderes del país luchan por reactivar la tambaleante economía, con una serie de promesas que no logran elevar el optimismo.

"La escala, la fuerza y ​​la velocidad de las medidas superaron todas las expectativas", dijeron analistas de China International Capital Corp.

"La fuerza cada vez mayor de las herramientas políticas aumentará la confianza del mercado, amplificando la señal positiva para el mercado".

Sin embargo, Neo Wang, de Evercore ISI, advirtió que era poco probable que las acciones subieran a menos que las autoridades anunciaran un enorme paquete de estímulo similar al llamado "bazooka" de 2008.

Los inversores también están atentos a las conversaciones de la Secretaria de Comercio de Estados Unidos, Gina Raimondo, con sus homólogos chinos en el último intento por aliviar las tensiones comerciales entre las dos economías más grandes del mundo.

Hong Kong también vio el reinicio de las operaciones comerciales del gigante inmobiliario chino Evergrande, en problemas, después de una suspensión de 17 meses por no publicar sus resultados financieros.

La empresa se desplomó más del 80 por ciento por la mañana, después de haber publicado finalmente sus resultados el domingo, mostrando pérdidas de 4.530 millones de dólares en el primer semestre del año y sólo 556 millones de dólares en activos en efectivo.

Evergrande, que alguna vez fue la empresa inmobiliaria más grande de China, incumplió sus pagos en 2021 y carga con más de 300 mil millones de dólares en pasivos, convirtiéndose en un símbolo de una crisis inmobiliaria a nivel nacional que muchos temen que pueda extenderse a todo el mundo.

Sus acreedores votarán el lunes sobre una propuesta del desarrollador sobre su deuda extraterritorial que se perfila como una de las mayores reestructuraciones de la historia de China.

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